Επίθεση Ιράν στο Ισραήλ: Στα 100 δολάρια "εκτοξεύεται" το πετρέλαιο μετά τις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή - Τι λένε οι αναλυτές
Και οι πιο μετριοπαθείς εκτιμήσεις
Το αργό πετρέλαιο τύπου μπρεντ έχει αυξηθεί κατά 3,5% μέχρι στιγμής αυτό το μήνα - Η επίθεση του Ιράν ρίχνει το Βitcoin, στη μεγαλύτερη πτώση από το 2023
Στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή είναι στραμμένα τα βλέμματα των αγορών και κυρίως στην αγορά του πετρελαίου, καθώς το Brent εκτινάχθηκε εκ νέου πάνω από τα 90 δολάρια το βαρέλι, αφού το Ιράν δεσμεύτηκε να εκδικηθεί τη φονική αεροπορική επιδρομή στην πρεσβεία του στη Συρία την 1η Απριλίου, για την οποία κατηγόρησε το Ισραήλ.
Αναλυτές εκτιμούν ότι αν υπάρξει περαιτέρω κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή δεν αποκλείεται το πετρέλαιο θα κινηθεί προς τα 100 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα οι μετοχές εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν να δέχονται έντονες πιέσεις αφού ο S&P 500 την περασμένη εβδομάδα κατέγραψε τη χειρότερη πτώση του από τον Οκτώβριο.
Ο κίνδυνος μιας άμεσης ιρανικής επίθεσης στο Ισραήλ είχε ήδη τουλάχιστον εν μέρει κοστολογηθεί, με το αργό μπρεντ να έχει αυξηθεί κατά 3,5% μέχρι στιγμής αυτό το μήνα, ξεπερνώντας τα 90 δολάρια το βαρέλι για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο. Η αντίδραση του πετρελαίου σε προηγούμενες επιθέσεις εναντίον της ναυτιλίας γύρω από τις ακτές της Υεμένης ήταν υποτονική, καθώς οι επιθέσεις αυτές δεν στόχευαν άμεσα τα ενεργειακά φορτία. Τώρα, με την κλιμάκωση του Ιράν, οι traders θα εστιάσουν περισσότερο στις ροές μέσω του Στενού του Ορμούζ, ένα βασικό σημείο αποχέτευσης για περίπου το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου. Η ένταση σχετικά με πιθανές διακοπές εκεί θα μπορούσε να προσθέσει στο ασφάλιστρο κινδύνου του πετρελαίου με πιθανές εκτινάξεις σε περίπτωση οποιασδήποτε επίθεσης σε δεξαμενόπλοια.
Οι traders μπορούν να περιμένουν ένα άλμα στο πετρέλαιο στο άνοιγμα της Δευτέρας πριν οι τιμές εξομαλυνθούν. Η αντίδραση του πετρελαίου πιθανότατα θα είναι συγκρατημένη μετά το σχόλιο του Ιράν ότι θεωρεί τα αντίποινα για την επίθεση στην πρεσβεία λήξαν και αν η άρνηση των ΗΠΑ να στηρίξουν τα άμεσα ισραηλινά αντίποινα αποτρέψει την περαιτέρω κλιμάκωση.
Η άμεση αντίδραση των μετοχών σε τέτοια γεγονότα είναι συνήθως «πουλήστε τώρα», δήλωσε ο Μαρκ Τέιλορ, διευθυντής της βρετανικής χρηματιστηριακής Panmure Gordon, στον Thyagaraju Adinarayan του Bloomberg News αργά το Σάββατο. Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα βρήκαν στήριξη από την ιδιότητα του καταφυγίου τους την Παρασκευή, αλλά μπορεί να δυσκολευτούν αν η άνοδος του αργού αναζωπυρώσει τους φόβους για τον πληθωρισμό. Ο χρυσός, το δολάριο και το γεν τείνουν να κερδίζουν όταν οι γεωπολιτικές εντάσεις είναι υψηλές.
Υπάρχουν, ωστόσο, και πιο μετριοπαθείς εκτιμήσεις για εξομάλυνση της έντασης αλλά και της περαιτέρω αύξησης στις τιμές των καυσίμων.
Σύμφωνα με αυτές τρεις είναι οι βασικοί λόγοι για τους οποίους η τιμή του αργού πετρελαίου δεν θα αυξηθεί απότομα όταν ανοίξει η αγορά τη Δευτέρα. Και αν συμβεί, υπάρχει πιθανότητα η αύξηση να είναι βραχύβια.
Πρώτον, η επίθεση του Ιράν στο Ισραήλ αποτιμήθηκε από τους συμμετέχοντες στην αγορά, γεγονός που εξηγεί γιατί αυξήθηκε απότομα τις τελευταίες εβδομάδες.
Δεύτερον, η επίθεση δεν ήταν τόσο ισχυρή όσο αναμενόταν, καθώς τα περισσότερα drones και πύραυλοι αναχαιτίστηκαν από το Ισραήλ και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Τέλος, έχει αρχίσει να διαφαίνεται ότι οι πλευρές δεν θέλουν περισσότερη κλιμάκωση. Η Τεχεράνη διαμηνύει ότι θεωρεί το συμβάν λήξαν, το Ισραήλ εμπλέκεται σε μια παρατεταμένη κλιμάκωση στη Γάζα, ενώ οι Ηνωμένες Πολιτείες πλησιάζουν εκλογές.
Ακολουθεί το ημερήσιο διάγραμμα, στο οποίο αποτυπώνεται ότι η τιμή του Brent ήταν σε ισχυρή ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες. Αφού έπεσε στα 72,41 $ τον Νοέμβριο, έχει ανακάμψει σε πάνω από $90 σήμερα. Μάλιστα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνέχισε να αυξάνεται και βρίσκεται πλέον στο επίπεδο υπεραγοράς.
Η διαπραγμάτευση των μετοχών της Μέσης Ανατολής την Κυριακή θα αποτελέσει την επόμενη δοκιμασία του κλίματος των επενδυτών. Στις αγορές δεν θα αρέσει ο πρωτοφανής χαρακτήρας της επίθεσης του Ιράν, αν και μπορεί να βρει κάποια βάση από την ανακοίνωσή του ότι “το θέμα μπορεί να θεωρηθεί λήξαν”. Η μεγαλύτερη πτώση του Bitcoin εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο το Σάββατο έδωσε μια πρώτη εικόνα. Εάν η νοοτροπία του risk-off παραμείνει, το πετρέλαιο θα πιέσει προς τα 100 δολάρια το βαρέλι.
«Το Ιράν σχεδίασε τα αντίποινα του για να προκαλέσει μέγιστο συμβολισμό, αλλά ελάχιστη ζημιά. Από μόνο του, δεν πρέπει να κινήσει τις αγορές. Αλλά αν πυροδοτήσει μια ισραηλινή αντεπίδραση, τότε οδηγούμαστε σε ένα πολύ επικίνδυνο μέρος. Το κλειδί για αυτό που θα συμβεί στη συνέχεια είναι αν οι ΗΠΑ μπορούν να συγκρατήσουν την ισραηλινή αντίδραση» σχολιάζει από την πλευρά του ο Ziad Daoud, επικεφαλής οικονομολόγος αναδυόμενων αγορών για το Bloomberg Economics.
«Βλέπει» τα 100 δολ το βαρέλι αν δεν υπάρξει αποκλιμάκωση
Αναλυτές εκτιμούν ότι αν υπάρξει περαιτέρω κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή δεν αποκλείεται το πετρέλαιο θα κινηθεί προς τα 100 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα οι μετοχές εκτιμάται ότι θα συνεχίσουν να δέχονται έντονες πιέσεις αφού ο S&P 500 την περασμένη εβδομάδα κατέγραψε τη χειρότερη πτώση του από τον Οκτώβριο.Ο κίνδυνος μιας άμεσης ιρανικής επίθεσης στο Ισραήλ είχε ήδη τουλάχιστον εν μέρει κοστολογηθεί, με το αργό μπρεντ να έχει αυξηθεί κατά 3,5% μέχρι στιγμής αυτό το μήνα, ξεπερνώντας τα 90 δολάρια το βαρέλι για πρώτη φορά από τον Οκτώβριο. Η αντίδραση του πετρελαίου σε προηγούμενες επιθέσεις εναντίον της ναυτιλίας γύρω από τις ακτές της Υεμένης ήταν υποτονική, καθώς οι επιθέσεις αυτές δεν στόχευαν άμεσα τα ενεργειακά φορτία. Τώρα, με την κλιμάκωση του Ιράν, οι traders θα εστιάσουν περισσότερο στις ροές μέσω του Στενού του Ορμούζ, ένα βασικό σημείο αποχέτευσης για περίπου το ένα πέμπτο του παγκόσμιου πετρελαίου. Η ένταση σχετικά με πιθανές διακοπές εκεί θα μπορούσε να προσθέσει στο ασφάλιστρο κινδύνου του πετρελαίου με πιθανές εκτινάξεις σε περίπτωση οποιασδήποτε επίθεσης σε δεξαμενόπλοια.
Οι traders μπορούν να περιμένουν ένα άλμα στο πετρέλαιο στο άνοιγμα της Δευτέρας πριν οι τιμές εξομαλυνθούν. Η αντίδραση του πετρελαίου πιθανότατα θα είναι συγκρατημένη μετά το σχόλιο του Ιράν ότι θεωρεί τα αντίποινα για την επίθεση στην πρεσβεία λήξαν και αν η άρνηση των ΗΠΑ να στηρίξουν τα άμεσα ισραηλινά αντίποινα αποτρέψει την περαιτέρω κλιμάκωση.
Η άμεση αντίδραση των μετοχών σε τέτοια γεγονότα είναι συνήθως «πουλήστε τώρα», δήλωσε ο Μαρκ Τέιλορ, διευθυντής της βρετανικής χρηματιστηριακής Panmure Gordon, στον Thyagaraju Adinarayan του Bloomberg News αργά το Σάββατο. Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα βρήκαν στήριξη από την ιδιότητα του καταφυγίου τους την Παρασκευή, αλλά μπορεί να δυσκολευτούν αν η άνοδος του αργού αναζωπυρώσει τους φόβους για τον πληθωρισμό. Ο χρυσός, το δολάριο και το γεν τείνουν να κερδίζουν όταν οι γεωπολιτικές εντάσεις είναι υψηλές.
Οι τρεις λόγοι για αποκλιμάκωση της τιμής του Brent
Υπάρχουν, ωστόσο, και πιο μετριοπαθείς εκτιμήσεις για εξομάλυνση της έντασης αλλά και της περαιτέρω αύξησης στις τιμές των καυσίμων.Σύμφωνα με αυτές τρεις είναι οι βασικοί λόγοι για τους οποίους η τιμή του αργού πετρελαίου δεν θα αυξηθεί απότομα όταν ανοίξει η αγορά τη Δευτέρα. Και αν συμβεί, υπάρχει πιθανότητα η αύξηση να είναι βραχύβια.
Πρώτον, η επίθεση του Ιράν στο Ισραήλ αποτιμήθηκε από τους συμμετέχοντες στην αγορά, γεγονός που εξηγεί γιατί αυξήθηκε απότομα τις τελευταίες εβδομάδες.
Δεύτερον, η επίθεση δεν ήταν τόσο ισχυρή όσο αναμενόταν, καθώς τα περισσότερα drones και πύραυλοι αναχαιτίστηκαν από το Ισραήλ και τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Τέλος, έχει αρχίσει να διαφαίνεται ότι οι πλευρές δεν θέλουν περισσότερη κλιμάκωση. Η Τεχεράνη διαμηνύει ότι θεωρεί το συμβάν λήξαν, το Ισραήλ εμπλέκεται σε μια παρατεταμένη κλιμάκωση στη Γάζα, ενώ οι Ηνωμένες Πολιτείες πλησιάζουν εκλογές.
Ακολουθεί το ημερήσιο διάγραμμα, στο οποίο αποτυπώνεται ότι η τιμή του Brent ήταν σε ισχυρή ανοδική τάση τους τελευταίους μήνες. Αφού έπεσε στα 72,41 $ τον Νοέμβριο, έχει ανακάμψει σε πάνω από $90 σήμερα. Μάλιστα, ο Δείκτης Σχετικής Ισχύος (RSI) συνέχισε να αυξάνεται και βρίσκεται πλέον στο επίπεδο υπεραγοράς.
Η μεγαλύτερη πτώση του Bitcoin εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο
Η διαπραγμάτευση των μετοχών της Μέσης Ανατολής την Κυριακή θα αποτελέσει την επόμενη δοκιμασία του κλίματος των επενδυτών. Στις αγορές δεν θα αρέσει ο πρωτοφανής χαρακτήρας της επίθεσης του Ιράν, αν και μπορεί να βρει κάποια βάση από την ανακοίνωσή του ότι “το θέμα μπορεί να θεωρηθεί λήξαν”. Η μεγαλύτερη πτώση του Bitcoin εδώ και περισσότερο από ένα χρόνο το Σάββατο έδωσε μια πρώτη εικόνα. Εάν η νοοτροπία του risk-off παραμείνει, το πετρέλαιο θα πιέσει προς τα 100 δολάρια το βαρέλι.«Το Ιράν σχεδίασε τα αντίποινα του για να προκαλέσει μέγιστο συμβολισμό, αλλά ελάχιστη ζημιά. Από μόνο του, δεν πρέπει να κινήσει τις αγορές. Αλλά αν πυροδοτήσει μια ισραηλινή αντεπίδραση, τότε οδηγούμαστε σε ένα πολύ επικίνδυνο μέρος. Το κλειδί για αυτό που θα συμβεί στη συνέχεια είναι αν οι ΗΠΑ μπορούν να συγκρατήσουν την ισραηλινή αντίδραση» σχολιάζει από την πλευρά του ο Ziad Daoud, επικεφαλής οικονομολόγος αναδυόμενων αγορών για το Bloomberg Economics.
